Opções de estoque, estoque restrito, estoque fantasma, direitos de valorização de estoque (SARs) e planos de compra de estoque do empregado (ESPPs)
Opções de ações.
Uma empresa concede a um empregado opções para comprar um número declarado de ações a um preço de subsídio definido. As opções são adquiridas durante um período de tempo ou quando certas metas individuais, de grupo ou corporativas são atingidas. Algumas empresas definem horários de aquisição baseados no tempo, mas permitem que as opções sejam adquiridas mais rapidamente se as metas de desempenho forem atingidas. Uma vez adquirido, o empregado pode exercer a opção ao preço de subsídio a qualquer momento durante o prazo da opção até a data de expiração. Por exemplo, um funcionário pode ter o direito de comprar 1.000 ações a US $ 10 por ação. As opções cobrem 25% ao ano ao longo de quatro anos e têm prazo de 10 anos. Se a ação subir, o empregado pagará US $ 10 por ação para comprar as ações. A diferença entre o preço de subsídio de US $ 10 e o preço de exercício é o spread. Se a ação chegar a US $ 25 após sete anos e o empregado exercer todas as opções, o spread será de US $ 15 por ação.
Tipos de opções.
Se todas as regras para ISOs forem cumpridas, então a eventual venda das ações é chamada de "disposição qualificada", e o funcionário paga imposto sobre ganhos de capital a longo prazo sobre o aumento total em valor entre o preço da concessão e o preço de venda. A empresa não toma dedução de imposto quando existe uma disposição de qualificação.
Exercitando uma opção.
Contabilidade.
Estoque restrito.
Estoque Fantasma e Direitos de Apreciação de Ações.
Planos de Compra de Ações de Empregados (ESPPs)
Os planos que não atendem a esses requisitos não são qualificados e não possuem vantagens fiscais especiais.
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O que é uma opção de ações?
Stock Options e Employee Ownership.
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Como funcionam as opções de ações?
Anúncios de emprego nos classificados mencionam as opções de ações com maior frequência. As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas aos executivos mais bem pagos, mas também aos funcionários comuns. O que são opções de ações? Por que as empresas estão oferecendo? Os empregados têm lucro garantido apenas porque têm opções de ações? As respostas a essas perguntas lhe darão uma ideia muito melhor sobre esse movimento cada vez mais popular.
Vamos começar com uma simples definição de stock options:
As opções de compra de ações de seu empregador dão a você o direito de comprar um número específico de ações das ações de sua empresa durante um tempo e a um preço que seu empregador especifique.
Ambas as empresas privadas e de capital aberto disponibilizam opções por vários motivos:
Eles querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo uma compensação que vai além do salário. Isto é especialmente verdadeiro em empresas start-up que querem manter tanto dinheiro quanto possível.
Vá para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como são oferecidas aos funcionários.
Opção de chamada.
O que é uma 'opção de compra'?
Uma opção de compra é um contrato que dá ao investidor o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação, título, mercadoria ou outro instrumento a um preço especificado dentro de um período de tempo específico.
Pode ajudar você a lembrar que uma opção de compra dá a você o direito de ligar ou comprar um ativo. Você lucra com uma chamada quando o ativo subjacente aumenta de preço.
Opções No Futuro.
Data de vencimento (derivativos)
Opção de Cesta.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Opção de chamada'
As opções de compra são normalmente utilizadas pelos investidores para três finalidades principais. São gestão tributária, geração de renda e especulação.
Como as opções funcionam.
Um contrato de opções concede ao titular o direito de comprar 100 ações do título subjacente a um preço específico, conhecido como preço de exercício, até uma data específica, conhecida como a data de vencimento. Por exemplo, um único contrato de opção de compra pode dar ao titular o direito de comprar 100 ações da Apple a um preço de US $ 100 até 31 de dezembro de 2017. À medida que o valor das ações da Apple sobe, o preço do contrato de opções aumenta , e vice versa. Os detentores dos contratos de opções podem manter o contrato até a data de vencimento, quando podem receber as 100 ações ou vender o contrato de opções a qualquer momento antes da data de vencimento, ao preço de mercado do contrato no momento.
[Se você quiser aprender como negociar opções e ver se elas são certas para você, confira nosso curso Opções para Iniciantes na Academia da Investopedia.]
Opções usadas para o gerenciamento de impostos.
Os investidores às vezes usam opções como meio de alterar a alocação de seus portfólios sem realmente comprar ou vender o título subjacente. Por exemplo, um investidor pode possuir 100 ações da Apple e estar participando de um grande ganho de capital não realizado. Não querendo desencadear um evento tributável, os acionistas podem usar opções para reduzir a exposição ao título subjacente sem realmente vendê-lo. O único custo para o acionista para se engajar nessa estratégia é o custo do próprio contrato de opções.
Opções utilizadas para geração de renda.
Alguns investidores usam opções de compra para gerar renda por meio de uma estratégia de compra coberta. Essa estratégia envolve possuir um estoque subjacente e, ao mesmo tempo, vender uma opção de compra ou dar a outra pessoa o direito de comprar suas ações. O investidor recolhe o prêmio da opção e espera que a opção expire sem valor. Essa estratégia gera receita adicional para o investidor, mas também pode limitar o potencial de lucro se o preço das ações subjacentes aumentar de forma acentuada.
Opções usadas para especulação.
Os contratos de opções dão aos compradores a oportunidade de obter uma exposição significativa a uma ação por um preço relativamente pequeno. Usados isoladamente, podem proporcionar ganhos significativos se a ação subir, mas também podem levar a perdas de 100% se a opção de compra adquirida expirar sem valor porque o preço das ações subjacentes caiu. Os contratos de opções devem ser considerados muito arriscados se usados para fins especulativos devido ao alto grau de alavancagem envolvido.
Observando as opções de estoque de administração.
Muitas corporações de capital aberto concedem a seus executivos de nível superior opções de ações gerenciais, além de seus salários e outros benefícios de compensação. As opções de ações gerenciais são um excelente exemplo de emissão de ações a preços abaixo do mercado.
Uma opção de ações gerenciais dá a um gerente o direito legal de comprar um certo número de ações a um preço fixo, começando em algum momento no futuro & # 8212; assumindo que as condições de emprego continuado e outros requisitos são satisfeitas.
Normalmente, o preço de exercício (também chamado de preço de exercício) de uma opção de ações gerenciais é igual ou superior ao valor de mercado das ações no momento da concessão. Portanto, dar a um gerente uma opção de ações não produz nenhum ganho imediato para o gerente. Se o preço de mercado das ações subir acima do preço de exercício da opção de ações em algum momento no futuro, as opções de ações se tornarão valiosas; De fato, muitos gerentes se tornaram multimilionários em suas opções de ações.
Pode parecer, portanto, que as opções de ações gerenciais devam ter um impacto negativo no preço de mercado das ações da corporação, porque o valor total do negócio deve ser dividido sobre um número maior de ações.
No entanto, a teoria é que o valor total do negócio é maior do que teria sido sem as opções de ações gerenciais, porque os melhores gerentes eram atraídos para os negócios ou os gerentes tinham um desempenho melhor por causa de suas opções. Os acionistas acabam ficando melhor do que teriam se nenhuma opção de ações tivesse sido concedida aos gerentes. Bem, isso é a teoria.
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