Calculadora básica de opções de ações

Opções Básicas: Como as Opções Funcionam.

Os contratos de opções são essencialmente as probabilidades de preço de eventos futuros. Quanto mais provável que algo aconteça, mais cara seria a opção de lucrar com esse evento. Essa é a chave para entender o valor relativo das opções.

Tomemos como exemplo genérico uma opção de compra na International Business Machines Corp. (IBM) com um preço de exercício de US $ 200,00; A IBM está atualmente sendo negociada a US $ 175 e expira em 3 meses. Lembre-se, a opção de compra dá a você o direito, mas não a obrigação, de comprar ações da IBM a US $ 200 a qualquer momento nos próximos 3 meses. Se o preço da IBM subir acima de $ 200, então você "ganha". Não importa que não saibamos o preço dessa opção no momento - o que podemos dizer com certeza, porém, é que a mesma opção não expira em 3 meses, mas em 1 mês custará menos porque as chances de que algo ocorra dentro de um intervalo menor é menor. Da mesma forma, a mesma opção que expira em um ano custará mais. É também por isso que as opções experimentam o declínio do tempo: a mesma opção valerá menos amanhã do que hoje se o preço do estoque não se mover.

Retornando ao nosso vencimento de 3 meses, outro fator que aumentará a probabilidade de que você “ganhe” é se o preço das ações da IBM subir mais perto de $ 200 - quanto mais próximo o preço das ações da greve, maior a probabilidade do evento acontecerá. Assim, à medida que o preço do ativo subjacente aumenta, o preço do prêmio de opção de compra também aumentará. Alternativamente, à medida que o preço desce - e a lacuna entre o preço de exercício e os preços dos ativos subjacentes aumenta - a opção custará menos. Ao longo de uma linha similar, se o preço das ações da IBM ficar em US $ 175, a ligação com um preço de US $ 190 valerá mais do que a greve de US $ 200 - já que, novamente, as chances do evento de US $ 190 serem superiores a US $ 200.

Há um outro fator que pode aumentar as chances de que o evento que queremos que aconteça ocorrerá - se a volatilidade do ativo subjacente aumentar. Algo que tenha maiores oscilações de preços - tanto para cima quanto para baixo - aumentará as chances de um evento acontecer. Portanto, quanto maior a volatilidade, maior o preço da opção. A negociação de opções e a volatilidade estão intrinsecamente ligadas entre si dessa maneira.

Com isso em mente, consideremos um exemplo hipotético. Digamos que em 1º de maio, o preço das ações da Tequila Cory (CTQ) é de $ 67 e o prêmio (custo) é $ 3,15 para uma chamada de julho, o que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho e o preço de exercício é US $ 70 O preço total do contrato é de US $ 3,15 x 100 = US $ 315. Na realidade, você também precisa levar em conta as comissões, mas as ignoraremos neste exemplo. Na maioria das bolsas dos EUA, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar ou vender 100 ações; É por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total. O preço de exercício de US $ 70 significa que o preço das ações deve subir acima de US $ 70 antes que a opção de compra valha alguma coisa; Além disso, como o contrato é de US $ 3,15 por ação, o preço de equilíbrio seria de US $ 73,15.

Três semanas depois, o preço das ações é de US $ 78. O contrato de opções aumentou junto com o preço da ação e agora vale US $ 8,25 x 100 = US $ 825. Subtraia o que você pagou pelo contrato e seu lucro será (US $ 8,25 a US $ 3,15) x 100 = US $ 510. Você quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas! Você poderia vender suas opções, que são chamadas de "fechar sua posição", e obter seus lucros - a menos, é claro, que você pense que o preço das ações continuará a subir. Por causa deste exemplo, digamos que nós deixamos andar.

Até a data de vencimento, o preço do CTQ cai para US $ 62. Como isso é menor do que o preço de exercício de US $ 70 e não sobra tempo, o contrato de opção é inútil. Estamos agora abaixo do custo original do prêmio de US $ 315.

Para recapitular, eis o que aconteceu com nosso investimento opcional:

Opções Profit Calculator.

Opções Profit Calculator fornece uma maneira indevida de visualizar as estratégias de retorno e lucro / perda de stock options.

Para começar, selecione uma estratégia de negociação de opções.

Melhorias de saída. Gráficos de linhas multicoloridas para distinguir datas com mais facilidade; 'Desembolso inicial' agora denominado 'Custo de entrada'; Pequenos ajustes para visualizar a tabela.

Estratégias personalizadas. Crie cálculos com até seis pernas. FAQ / seção de ajuda adicionada. Site para dispositivos móveis aprimorado. Por favor relate quaisquer problemas. Compartilhe seus cálculos no facebook e twitter ou com links curtos em fóruns, e-mail ou qualquer outro lugar. Agora suporta. DJX,.SPX,.RUT e mais. Outra fonte de dados de opções foi adicionada para auxiliar na localização de opções em índices. Escolha o intervalo de preços da tabela clicando no link "Mais opções de saída" no botão "Calcular".

Preço de Opções: Os Princípios Básicos de Preços.

O preço, ou custo, de uma opção é uma quantia conhecida como prêmio. O comprador paga o prêmio ao vendedor em troca do direito concedido pela opção. Por exemplo, um comprador pode pagar um vendedor pelo direito de comprar 100 ações XYZ a um preço de exercício de US $ 60 em ou antes de 19 de maio. Se a posição se tornar lucrativa, o comprador decidirá exercer a opção; se não se tornar lucrativo, o comprador deixará a opção expirar sem valor. O comprador paga o prêmio para que ele ou ela tenha a "opção" (ou a escolha) de exercer ou permitir que a opção expire sem valor.

Os prêmios são precificados por ação. Por exemplo, o prêmio de uma opção da IBM com um preço de exercício de US $ 172,50 pode ser negociado a US $ 2,93, conforme mostrado na Figura 1 abaixo. Como as opções de ações são baseadas em 100 ações, esse contrato em particular custaria ao comprador US $ 2,93 X 100, ou US $ 293. O comprador paga o prêmio independentemente de a opção ser ou não exercida e o prêmio não é reembolsável. O vendedor consegue manter o prêmio de qualquer maneira.

Figura 1 Parte da cadeia de opções para o contrato da IBM de março de 2017, que mostra alguns dos prêmios e preços de exercício.

Gráfico criado no CBOE.

Um prêmio de opção é seu custo - quanto a opção em particular vale para o comprador e para o vendedor. Embora a oferta e a demanda determinem o preço, outros fatores, que serão discutidos posteriormente neste tutorial, desempenham um papel. Os operadores de opções aplicam esses fatores a modelos matemáticos para ajudar a determinar o que uma opção deve valer.

Calculadora de Opções de Ações.

para avaliação de opções de ações de funcionários.

Essa Calculadora de Opções de Ações on-line gratuita calculará o valor futuro das opções de ações de seus funcionários (ESOs) com base na taxa de crescimento prevista das ações subjacentes da empresa.

Além disso, a calculadora de opções de ações dos funcionários nesta página também permite que você insira até duas taxas de crescimento alternativas e gere um gráfico de crescimento ano a ano para que você possa comparar o crescimento de até três cenários diferentes.

Quais são as opções de ações dos funcionários?

Basicamente, as opções de ações de funcionários (ESO) são uma forma de compensação de capital oferecida aos funcionários por uma corporação.

Mais especificamente, uma empresa concede opções de ações aos funcionários como um incentivo para ajudar a construir o valor da empresa, o que, por sua vez, aumenta o valor das opções concedidas.

Programa de Vesting

Normalmente, o direito do funcionário de exercer uma parte de suas opções (comprar as ações subjacentes) aumenta com o tempo. Isso é referido como um cronograma de aquisição - em que o percentual de opções que o empregado pode exercer aumenta com o tempo que ele permanece empregado da corporação concedente.

Para ilustrar o vesting, se um empregado recebesse 100 ESOs e, após 1 ano de emprego, fosse considerado como 25% investido, o funcionário teria então o direito de exercer 25 (100 x 0,25 = 25) dos seus ESOs. Se eles são 100% investidos (totalmente investidos), eles teriam o direito de exercer todos os seus ESOs.

Opções de exercício.

Quando um empregado exerce suas opções, ele pode comprar as ações da empresa pelo preço de exercício pré-definido e depois vender as ações compradas pelo preço de mercado. A diferença entre o preço de exercício e o preço de mercado é chamada de spread.

Se o preço de exercício das ações subjacentes for menor que o valor de mercado (spread negativo), então não haveria nada a ganhar com o exercício de ESOs. O exercício dos ESOs só faz sentido quando o preço de exercício está abaixo do preço de mercado (spread positivo, ou nas opções de dinheiro).

Pontos importantes a considerar.

Esta explicação básica dos ESOs apenas arranha a superfície de todos os tipos e complexidades dos ESOs, por isso, não deixe de consultar um planejador financeiro qualificado para orientação especializada. Enquanto isso, aqui estão alguns pontos importantes a serem lembrados.

O ganho financeiro realizado no exercício de ESOs é tributado como receita ordinária.

Os ESOs não têm valor comercial e são tipicamente considerados intransferíveis.

Os ESOs normalmente não podem ser mantidos após o término do contrato de trabalho.

Estude cuidadosamente o Plano de Opções de Ações da Companhia antes de aceitar um emprego apenas para as opções de ações e, certamente, antes de exercer suas opções.

Com isso, vamos usar a Calculadora de Opções de Ações dos Funcionários para calcular o valor futuro do crescimento das opções de ações de sua empresa.

Calculadora de Opções de Ações para Funcionários Glossário de Termos.

Preço de mercado atual do estoque: Insira o preço de mercado atual por ação das ações da sua empresa.

Número de opções: digite o número de opções que você recebeu.

Número de anos: insira o número de anos para os quais você gostaria de calcular o crescimento.

Preço de exercício: insira o preço de exercício das opções de ações da empresa que você recebeu. O preço de exercício geralmente é o preço por ação que você pagará se exercer suas opções. Para estar no dinheiro, o preço de exercício deve ser inferior ao preço de mercado.

Taxa de crescimento: Insira a taxa de crescimento esperada das ações subjacentes da empresa. Por favor, insira como porcentagem (para .06, insira 6%). Se você gostaria de basear a taxa de crescimento no crescimento histórico da empresa, você pode usar a Calculadora de Taxa de Crescimento (abre em uma nova janela) neste site.

Taxa de crescimento opcional nº 1: insira uma taxa de crescimento alternativa para fins de comparação. Se uma entrada válida for feita nesse campo, a calculadora de opções de ações incluirá uma coluna de crescimento adicional no gráfico ano a ano.

Taxa de crescimento opcional nº 2: insira uma segunda taxa de crescimento alternativa para fins de comparação. Se uma entrada válida for feita nesse campo, a calculadora de opções de ações incluirá uma coluna de crescimento adicional no gráfico ano a ano.

Valor de mercado das opções exercidas no final do prazo: Com base em suas entradas, é quanto você poderia vender suas ações se você exercitasse todas as suas opções no final do número de anos inserido.

Dinheiro necessário para exercer as opções no final do prazo: Com base em suas entradas, isso é quanto dinheiro você precisaria para exercer todas as suas opções.

Valor da opção de compra de ações (spread) no final do prazo: Com base em suas entradas, esse será o valor de suas opções de ações após o número de anos inserido. Para realizar esse valor, você deve estar totalmente adquirido, exercer as opções no final do número de anos inserido e vender as ações ao preço de mercado final calculado.

Recursos gratuitos para o comerciante de opções.

Calculadora básica de Ellman.

Esta incrível ferramenta fará com que os seus cálculos de chamadas cobertas não sejam um problema, mesmo se você for desafiado matematicamente.

Basta acessar uma “cadeia de opções” e inserir algumas figuras (nas “células azuis”) e você aprenderá (nas “células brancas”):

Opção de devolução (nosso lucro inicial) Potencial de subida (possível lucro adicional) Comparação dos resultados da utilização das diferentes opções de preço de exercício Proteção contra downside (quanto seu prêmio protege seu lucro inicial) O lucro e proteção se rolar sua opção para o próximo mês.

Imprima a planilha e leve-a ao computador como referência ao inserir suas posições de chamada cobertas.

Manual básico do usuário do Ellman Calculator.

Este documento de 8 páginas explicará cada uma das guias da Basic Ellman Calculator com exemplos. Imprima e mantenha-o à mão até que esta ferramenta se torne uma segunda natureza para você.

Folha de referência do dispositivo de calculadora básica.

Esta folha de dicas de uma única página compartilha detalhes sobre quais dispositivos a Basic Ellman Calculator opera e o software recomendado para usar para obter melhores resultados. Referência útil para todos os investidores da Blue Collar.

Guia do usuário para colocar calculadora.

A Calculadora Put-Selling da BCI é projetada para mostrar resultados não exercidos e exercitados quando da venda de opções garantidas por dinheiro.

Calculadora Put-Seling do Sistema BCI.

Calculadora Put-Seling do Sistema BCI. Este sistema é projetado para a venda de opções garantidas por dinheiro.

Altamente procurado por sua ferramenta gratuitamente.

Lista de empresas que reportam relatórios de vendas mensais ou “Ações proibidas”

Este arquivo contém mais de 20 ações que são proibidas de usar na metodologia da BCI para redação de compra e venda de ações coberta. A razão é que eles relatam as vendas no varejo de uma mesma loja ou os relatórios de capacidade das companhias aéreas em uma base mensal e isso representa um risco semelhante ao dos relatórios de ganhos.

Lucro & amp; Planilha de Perda.

Esta ferramenta (criada pelo membro Martin do BCI) pode ser usada para calcular os ganhos ou perdas mensais e anualizados depois de finalizada a negociação.

Corretoras de desconto on-line, o que procurar.

Esta é uma lista de corretores de desconto on-line que foram usados ​​e recomendados por membros do BCI e disponíveis para pesquisa por membros que estão procurando pelo seu primeiro corretor ou que desejam mudar do serviço atual que estão usando.

Exemplo de relatório de estoque premium.

Esta é uma lista de ações que passaram nas telas da BCI e elegíveis para a redação de chamadas cobertas. Essas listas estão disponíveis para membros premium semanalmente e devem ser usadas como economia de tempo, ao contrário de uma lista de “escolhas de estoque”. "Nós relatamos, você decide". Essas são empresas que “sobreviveram” aos rigorosos requisitos de triagem inerentes à metodologia da BCI. Nossa equipe trabalha muitas horas por semana para fornecer este excelente serviço aos nossos membros premium.

Exemplo de relatório do ETF.

Este relatório fornece uma lista de fundos negociados em bolsa que superaram o mercado nos últimos 3 meses. Eles também têm requisitos mínimos de negociação e, claro, têm opções associadas a eles. Todos têm classificações de força relativa de 65 ou superior. Todas as entradas nesta lista são elegíveis para escrita de chamada coberta com base nas suas metas de retorno e tolerância ao risco.

Amostra de estoques de alta rentabilidade com relatório LEAPS.

Este relatório é produzido trimestralmente e fornece uma lista de ações com alto rendimento de dividendos (entre 4% e 8% de rendimento anual), que também têm opções disponíveis do LEAPS. Esses títulos são usados ​​para aqueles que desejam melhorar o rendimento de dividendos, escrevendo opções de compra de longo prazo sobre o título subjacente.

FAQs para o site.

A redação de chamada coberta é uma estratégia de venda de opções de baixo risco que gera um fluxo de renda pela compra de ações e pela venda de opções sobre esses títulos.

Aviso Legal.

Recursos adicionais.

O canto dos principiantes.

As seguintes 8 lições sobre como investir serão cobertas no canto dos principiantes:

O que é a escrita de chamada coberta? Seleção de Ações Básicas da Opção Usando Análise Fundamental e Técnica Seleção de Ações: Considerações de Sentidos Comuns Cálculos: Ações e Seleção de Opções Execução de Negociações de Chamada Cobertas Estratégias de Saída: Monitorando suas Posições de Ações e Opções Processo Passo-a-Passo para Mastering Covered Call Writing.

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